關(guān)于我們
聯(lián)系方式
電 話：0579-85099786
郵 箱：cnsxc1998@163.com
QQ：1832216846
857822969
地 址：中國(guó)義烏市總部經(jīng)濟(jì)公館2號(hào)樓2單元5樓（義烏貝村路1108號(hào)）
郵 編：322000
網(wǎng)站首頁(yè) > 市場(chǎng)觀察
市場(chǎng)觀察
方興地產(chǎn)收購(gòu)金茂 打造商業(yè)地產(chǎn)“巨無(wú)霸”
 |
 |
方興地產(chǎn)正在為把自己打造成為國(guó)內(nèi)商業(yè)地產(chǎn)的“巨無(wú)霸”而忙碌著。
2月13日，方興地產(chǎn)宣布將配股16.27億股，集資約27.17億港元，用以支付向母公司中國(guó)中化集團(tuán)公司（中化集團(tuán)）收購(gòu)金茂集團(tuán)權(quán)益所需。
與此同時(shí)，有消息人士透露，方興地產(chǎn)正在尋求3億美元的雙邊貸款，這部分貸款也將包含在收購(gòu)金茂集團(tuán)權(quán)益所需的110億元之中。而據(jù)接近方興地產(chǎn)的銀行人士透露，方興地產(chǎn)正在與數(shù)家中資銀行進(jìn)行洽談。
“金茂集團(tuán)旗下包括金茂大廈在內(nèi)的優(yōu)秀商業(yè)地產(chǎn)的良好前景，以及方興地產(chǎn)背后中化集團(tuán)的鼎力支持，是方興地產(chǎn)得以開拓多元融資渠道的優(yōu)勢(shì)所在�！狈治鋈耸勘硎�。
大股東支持
今年1月5日，方興地產(chǎn)如愿實(shí)現(xiàn)對(duì)金茂集團(tuán)100%股權(quán)的收購(gòu)，總作價(jià)110億元，從而也順利將金茂大廈收入囊中。
資料顯示，金茂集團(tuán)旗下現(xiàn)擁有金茂大廈、金茂三亞希爾頓大酒店、金茂三亞麗思卡爾頓酒店、金茂深圳JW萬(wàn)豪酒店及金茂北京威斯汀大飯店等多個(gè)豪華酒店及別墅項(xiàng)目。
截至2008年3月31日，金茂集團(tuán)物業(yè)權(quán)益的估值約為169.94億元，這次110億元的收購(gòu)價(jià)較估值折讓約35.3%。
接下來(lái)方興地產(chǎn)要面對(duì)的就是如何支付這110億元，公司拿出的方案是通過60%的融資和40%的現(xiàn)金支付。
“投資者普遍擔(dān)心110億元的資金對(duì)于方興地產(chǎn)會(huì)是一個(gè)較大負(fù)擔(dān)，不過目前公司手頭現(xiàn)金約有60億元，而收購(gòu)金茂集團(tuán)的總代價(jià)僅40%以現(xiàn)金支付，其余將以新股支付，因此財(cái)務(wù)壓力不算大�！苯咏脚d地產(chǎn)的人士透露。
無(wú)疑，在目前障礙重重的資本市場(chǎng)，選擇配股融資需要相當(dāng)大的勇氣。國(guó)泰君安港股分析師姚峣表達(dá)了對(duì)此的擔(dān)憂，“選擇現(xiàn)在的市況融資并不是最好的時(shí)機(jī)，配股價(jià)格需要較大的折讓。”實(shí)際上，配股價(jià)的確比前一日的收盤價(jià)折讓了5.6%。
其實(shí)方興地產(chǎn)也曾考慮通過貸款及發(fā)行債券的方式進(jìn)行集資。
“但在衡量各項(xiàng)方案以及成本后，還是決定以供股為籌集資金途徑，因?yàn)檫x擇在股市配股不必承擔(dān)利率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)�！狈脚d地產(chǎn)有人士表示。
似乎正是考慮到配股的難度，大股東中化集團(tuán)慷慨“輸血”，不僅認(rèn)購(gòu)了16.27億新股中的10.33億股，還親自上馬擔(dān)任本次配股的包銷商。
“配股不存在太大難度，而且即使認(rèn)購(gòu)不夠積極，大股東也將全部認(rèn)購(gòu)，這就相當(dāng)于方興地產(chǎn)以向中化集團(tuán)定向增發(fā)的形式來(lái)收購(gòu)金茂集團(tuán)了�！敝薪鸸痉治鰩煱缀隉槺硎尽�
仍待資產(chǎn)注入
據(jù)了解，在收購(gòu)金茂集團(tuán)之后，方興地產(chǎn)持有商業(yè)物業(yè)面積由約40萬(wàn)平方米增至90萬(wàn)平方米，其間擁有6家酒店，房間數(shù)量由405間增至3000間，并且另有兩家在建的酒店，一躍成為內(nèi)地最大的商業(yè)地產(chǎn)上市公司。
“方興地產(chǎn)的野心遠(yuǎn)不止金茂集團(tuán)的商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目，而是要打造中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)中的商業(yè)地產(chǎn)帝國(guó)�！狈治鋈耸空J(rèn)為。
根據(jù)方興地產(chǎn)人士透露，公司將會(huì)繼續(xù)積極推進(jìn)在北京、上海、珠海等城市的土地儲(chǔ)備工作，而且目前正在青島、南京及天津等地洽談新項(xiàng)目。
目前中化集團(tuán)旗下有兩個(gè)重要的地產(chǎn)平臺(tái)，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)以住宅為主，中化集團(tuán)是其主要股東；而方興地產(chǎn)則是中化集團(tuán)傾力打造的地產(chǎn)旗艦�！皩�(duì)于遠(yuǎn)洋地產(chǎn)的支持也不會(huì)影響方興地產(chǎn)，未來(lái)商業(yè)物業(yè)和土地儲(chǔ)備方興地產(chǎn)更加近水樓臺(tái)�！睒I(yè)內(nèi)人士表示。
中化集團(tuán)在未來(lái)是否還會(huì)繼續(xù)注入資產(chǎn)？答案應(yīng)該是不容置疑的。早在上市伊始，中化集團(tuán)便已授予方興地產(chǎn)選擇權(quán)，收購(gòu)其于金茂的54.87%權(quán)益、世貿(mào)投資的15%權(quán)益和中化香港于上海銀匯的55%權(quán)益。
在收購(gòu)金茂集團(tuán)之后，方興地產(chǎn)也開始繼續(xù)與中化集團(tuán)探討收購(gòu)上海銀匯事宜，盡管目前尚未有明確信息，但相信擁有北京世茂中心股權(quán)的世貿(mào)投資和“噸位”與金茂集團(tuán)伯仲之間的上海銀匯落入方興地產(chǎn)囊中應(yīng)該只是時(shí)間問題了。
這樣一來(lái)，中化集團(tuán)幾乎全部商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目都將進(jìn)入方興地產(chǎn)這個(gè)平臺(tái)之中，不過，中化集團(tuán)旗下的資產(chǎn)遠(yuǎn)不止這幾項(xiàng)商業(yè)地產(chǎn)，未來(lái)中化集團(tuán)是否會(huì)借方興地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)地產(chǎn)業(yè)務(wù)整體上市？這也令市場(chǎng)人士浮想聯(lián)翩。
|
|